كيفية تقييم المخاطر في الاستثمار
حتى المستثمرين الهواة يعرفون أن الاستثمار يتطلب منك موازنة المكافآت المحتملة مع المخاطر. من المهم أن تفهم المخاطر المحتملة التي تواجهها عند إجراء استثماراتك ، وتحقيق التوازن بين محفظتك بحيث لا يمكن لأي أصل أو استراتيجية واحدة العمل ضدك. ولكن كيف يمكنك تقدير مخاطر استثمار معين بدقة ، وتحقيق التوازن بين مقتنياتك بطريقة منطقية لأهدافك؟
أنواع المخاطر
المخاطرة ، عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات ، يمكن تعريفها على أنها احتمال خسارة المال أو الفشل في تحقيق عائد. على سبيل المثال ، إذا قمت بشراء أسهم في شركة جديدة ، فهناك احتمال أن تتمكن الشركة من الانخفاض ، مما يجعلك تخسر ما استثمرته. تختلف أهمية هذه الفرصة من شركة إلى أخرى ، ويمكن فهمها على أنها مخاطر هذا الاستثمار.
مع وجود العديد من الأصول والصناديق المختلفة للاختيار من بينها ، هناك العديد من أنواع المخاطر المختلفة التي يجب مراعاتها ، بما في ذلك:
- تقلبات السوق. تخضع معظم الأصول لأهواء تقلبات السوق. على سبيل المثال ، تشتهر سوق الأوراق المالية بتقلباتها اليومية المتكررة ، حيث ترتفع وتهبط في الأسعار ، استجابةً لأخبار جيدة أو سيئة عن الاقتصاد أو عن الشركات الفردية التي تشكل مؤشراتها. قد يؤدي الركود أو الكساد أو انهيار قطاع معين إلى القضاء على أموالك إذا لم تكن حريصًا.
- الائتمان والموثوقية. في بعض الأحيان ، ستشتري استثمارًا تعتمد قيمته على قدرة فرد أو مؤسسة على أداء مسؤوليات مالية معينة أو الوفاء بها. على سبيل المثال ، في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ، ستعتمد على مالكي المنازل لمواصلة دفع قروضهم العقارية ، وستكون هناك شرائح مختلفة تمثل مالكي المنازل ذوي التصنيفات الائتمانية المختلفة. كلما انخفض التصنيف الائتماني ، زاد خطر عدم الدفع ، وبالتالي انهيار الاستثمار.
- الأداء. يصعب قياس الأداء ، ولكن لا يزال من المهم التفكير فيه. إذا كنت تستثمر في شركة ، فستحتاج إلى معرفة كيفية عمل هذه الشركة ، خاصةً إذا ما قورنت بمنافسيها – في ظل هذه القيادة ، هل لديها فرصة جيدة لجني الأرباح؟ إذا كنت تستثمر في العقارات ، فستحتاج إلى فهم كيفية عمل الحي وسوق العقارات المحلي ؛ هل ستكون قادرًا على تحصيل مبلغ معقول مقابل الإيجار ، أو في النهاية بيع المنزل مقابل ربح؟
التقييمات رفيعة المستوى والموازنة
يمكنك البدء في تقييم المخاطر من خلال فهم المخاطر الكامنة في كل فئة أو نوع من الاستثمار تضيفه إلى محفظتك. على سبيل المثال ، كقاعدة عامة ، تعتبر السندات استثمارًا “أكثر أمانًا” من الأسهم ؛ هذا ليس هو الحال دائمًا ، لكن السندات عادةً ما توفر عائدًا ثابتًا ومتسقًا ، في حين يعتمد أداء الأسهم على نسيج معقد من العوامل الأخرى. ومع ذلك ، تقدم الأسهم عادة عائدًا أعلى بكثير بمرور الوقت. أفضل طريقة لمعظم الناس هي امتلاك مزيج من هذه الأصول ، والاستفادة من عوائد الأسهم المرتفعة وانخفاض مخاطر السندات.
إن موازنة محفظتك بهذه الطريقة مثالية إذا كنت تريد اتباع النصائح القياسية الخاصة بتقليل تعرضك للمخاطر بمرور الوقت. كلما تقدمت في العمر ، ستصبح أقل تسامحًا مع المخاطر ؛ سيكون لديك المزيد من الأصول للحماية ، وأقل من الوقت لتعويض الفرق إذا كنت تعاني من خسارة كارثية. تبعا لذلك ، ينتقل الكثير من الناس من الأصول ذات المخاطر العالية إلى الأصول الآمنة تدريجيا على مدار سنوات ، ويعتمدون على القواعد العامة والتقييمات عالية المستوى لإرشادهم.
تحليل الاستثمارات الفردية
ومع ذلك ، فإن القواعد العامة لن تصل إلا لك. تختلف الأصول والاستثمارات الفردية ضمن فئة معينة من حيث المخاطر والعائد المحتمل ، وتقع على عاتقك مسؤولية تقييمها. يعد قياس المخاطر على أنه أحد الهواة أمرًا صعبًا للغاية ، خاصة وأن العديد من المتغيرات “مخفية”.
يمكنك البدء بقياس ما تعرفه. ما هو التصنيف الائتماني للأفراد أو الكيانات المرتبطة بهذا الأصل؟ ما مدى استقرار هذا الحي؟ ما هي الأمور المالية لهذه الشركة؟ هناك المئات من الأسئلة التي يمكنك طرحها للحصول على فكرة أفضل عن كيفية أداء هذه الأصول في المستقبل – ومدى ثباتها.
من هناك ، يمكنك تقييم المخاطر على أساس عدم اليقين الخاص بك. هل هذا نوع جديد نسبيًا من الشركة ، دون سابقة تاريخية كبيرة لنموذج العمل؟ إذا كان الأمر كذلك ، يمكن اعتباره أكثر خطورة. هل لديك خبرة شخصية قليلة مع هذا الأصل ، أم أنك غير متأكد من كيفية استجابة السوق له؟ خذ هذا كدليل على المخاطرة الشخصية أيضًا.
الحراسة ضد المخاطر
إنها وظيفتك كمستثمر ، ليس فقط لفهم المخاطر والتعامل معها وفقًا لتسامحك مع المخاطر الشخصية ، ولكن أيضًا لتجنب المخاطر كلما استطعت. يمكن أن تساعد كل من الاستثمارات التكميلية والتنويع والتأمين على حمايتك في حالة فشل الاستثمار ، لذلك تأكد من استكشاف الخيارات المتاحة أمامك والاستعداد لهذه التطورات المحتملة.